十月初，新黨籍台北市議員璩美鳳根據前宋七力顯相協會重要幹部陳江麗花的指控，揭發該協會以宗教名義詐財，短短數天內，信徒的眼中擁有分身法術和無限神力的宇宙光明體宋七力被捕並坦承整體事件為一宗教騙局，相關人士顯像協會前會長張乃仁、現任會長洪瀛霖、宋七力司機孫坤北、會計楊振志、製造「分身」「神光」照片的攝影師羅正弘，以及宋七力以前在獄中結識、出獄後與其結夥串謀表演神蹟的鄭振冬亦被拘提到案，主辦此案的檢察官薛維平已於十月十三日晚間開庭偵訊宋七力，並當場要求宋施展「定身術」、「分身術」，而宋七力也一如在警方偵訊時所供，再度承認他什麼法術也不會，更沒有什麼特異功能，整個事件完全是他和張乃仁、鄭振冬等人串通套招、蠱惑民眾的騙局。宋七力的神力在短短幾天之內破功，但其在高等教育普及、生活富庶的今日台灣中產階級中行騙經年、積財億萬的事實卻成為現代神話。
總計宋七力的宗教商品和神力證據包括，現已拆除的顯相紀念館中，原所陳列的宋七力分身照片，還有一些聲稱是信徒火化之後所遺留下來的舍利子照片，與宋七力「本尊」親自約會見面等等；最陽春的求道方法則是，報名加入宋七力顯相協會，繳交會費，參加協會活動如「禪定」修身等，但會眾通常會購買分身照片或相關著作以求「感應」、「福報」。
所謂宋七力的分身，就是羅正弘以暗房技巧製作出來的重複曝光照片，照片中宋七力的「分身」飄盪在天際。其他還有眉心發光或是身罩發功光環的照片，一張動輒七萬元台幣，如果有「本尊」親筆簽名，再加七萬。要和「本尊」見上一面，則要準備好上千萬元。至於其他形式的捐款與贈與更是不計其數，像是鴻禧別墅和十部包括勞斯萊斯的豪華轎車。
宋七力已於十三日被警方收押，與宋七力合作詐財的四大乩童相繼落網，而宋七力顯相紀念館也於同日遭台北市政府拆除違建部分。但是宋七力在許多信徒心中，仍然是如假包換的「本尊」，還有人聲稱曾親眼見到宋七力雲中分身，照片怎麼會假，至於宋七力本人認罪則被忠實信徒視為「大慈悲」的表現，令人百思不得其解。輿論一般認為這種現象類似童話故事「國王的新衣」，當謊言與個人判事智慧、切身利益夾雜不清、混為一體後，是非成為次要，因為群眾需要國王、渴求國王的神力，因而不自覺地與國王共創神話。
值得警惕的是，類似這樣的「新興宗教」、類似宋七力這種擁有廣大信眾的「大師」少說也有上百個，雖然不見得個個崇尚怪力亂神，但直接、間接斂財、充滿神秘性的也不在少數，繼宋七力後，陸續已有「妙天禪師」的靈骨塔投資吸金、兼賣蓮花座、金身、加持花粉等高價宗教商品被檢舉；清海苗栗西湖道場有爭議，以及各地方大小神壇起乩問明牌等事件受各方關注，不但法務部長廖正豪已宣布將積極展開宗教掃黑行動，內政部長林豐正指示所屬單位詳加調查疑似怪力亂神宗教團體，行政院並擬下月召開全國宗教會議並研議訂立宗教法。唯宗教界人士和相關學者專家對於宗教法並不看好，認為台灣法令已多如牛毛，很難落實，宗教法訂了也很難執行，不如加強執行現有法令，主動調查以怪力亂神為號召斂財的團體，並藉這一連串的事件，媒體的報導，社會、宗教、心理學者的分析，喚起民眾的警覺以「知」來抵制、遏止這種種社會快速變遷下衍生出的「反智」現象。
宋七力事件中除了曾以鉅金「供養」破了像的本尊等會眾外，受傷最重的大概要算曾任顯相協會法律顧問，傳言收受宋七力政治獻金並向其下跪的民進黨前副總統候選人謝長廷了，這也暴露出台灣政教關係的密切和政壇環境的惡劣。謝長廷問政以來，在社會上一直廣受好評，即使政治立場不同者也多對謝長廷十分敬重，這次遭此池魚之殃，無論是否日後可經法律而澄清，對其聲譽已有極大影響。
其實近年來，社會上早有傳言，每一位政治人物背後都有一位大師，這次宋七力案中扯出的也包括警政署副署長余玉堂在年初總統大選時，向宋要求暗助李總統當選，在在指出宗教力量在台灣各個階層的巨大影響力，政治人物有因尋求宗教會眾的支持而與之親近者，也有對於選舉結果之不易掌握而求神問佛者，更有對於仕途多變數而到處算命卜卦者，苛責於一、二位因宋案而曝光的政治人物並不公允。只是社會確需正視宗教團體和政治人物水幫魚、魚幫水的情勢，同時媒體應該多發揮民主社會第四勢力的輿論力量，勇於揭發其間涉及不法或迷信的情事，到底在這二十世紀末的民主台灣，我們希望任眾人之事的官員和民代能多看蒼生，少問鬼神！
另一方面，傳言宋七力顯相協會有四海幫等黑道力量介入，也有一說，宋七力只是受控於人的斂財工具，這又將全省神壇氾濫和黑道利用神壇圖利的黑暗面一舉掀出。正在大力掃黑、掃灰、掃白的法務部長廖正豪，認為此事件披露出黑道介入宗教的情況嚴重，已經進入他的專業領域；而台北市長陳水扁也宣布十五日起展開神壇掃黑行動。
不論宋七力事件披露出多少隱藏多年，甚至是政府官員一直不敢碰觸的社會底層問題，宗教對於社會人心，絕對有正面積極的作用，硬要分出哪些是迷信、哪些是正信？就落入了死胡同中，不能斷然從宗教氾濫或是宗教批判的角度來看宋七力事件。
許多學者從社會學角度來分析，中研院社會所研究員蕭新煌指出，這是一個詐欺案件，不能泛宗教化。政大社會系教授陳小紅指出，這個事件反映出台灣生活素質提高，但是社會價值卻趨向混亂，對於未來沒有長遠希望以及對國家前途沒有安全感的社會現象。這是一次社會問題的發病，如果我們不能從此次事件觸發一些深刻的反省和體檢，相信類似的事件仍將層出不窮。
